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Reestructuración del sistema financiero en España

Agosto 05, 2021

Con la crisis económica mundial surgida en 2008, y pese a que al principio se creyó que el impacto sería pequeño gracias al sistema de regulación y supervisión de las entidades, pronto se puso de manifiesto que era necesaria una reestructuración del sistema financiero de España, pues presentaba diversos problemas, especialmente de capital y de financiación, agravados por la peculiar estructura de las cajas de ahorros.

Desde entonces, los bancos y las cajas de ahorros sufrieron una serie de operaciones de fusión, adquisición, transformación de cajas en bancos, con utilización de recursos públicos y privados, intervenciones del Banco de España, etc., cuyo principal efecto fue la conversión de la mayoría de las cajas en bancos así como la reducción del número de entidades financieras existentes, a la vez que se reducía también el número de oficinas, empleados, y costes de estructura, y se incrementaba su tamaño financiero individual.

Es de destacar que en 2010 existían 45 cajas de ahorros mientras que en 2021 tan solamente quedan 5 grupos bancarios resultantes de ellas en diferentes procesos, además de dos cajas de ahorros que no se han visto afectadas (Caixa Ontinyent y Colonya, Caixa Pollença). En cuanto a los bancos que no surgieron de cajas de ahorros, de la veintena de cierta importancia existentes en dicha fecha solamente quedan 4 grupos relevantes.

N.º de oficinas bancarias

     Datos del Banco de España a 31 de diciembre de cada año.[1]​

N.º de trabajadores en el sector bancario

Historia

En el contexto de la crisis económica y financiera mundiales, y de la crisis económica española, el conjunto de las entidades de crédito españolas se enfrentó a diferentes problemas:

  • descapitalización por pérdida de valor de sus activos, especialmente de aquellos relacionados con el sector inmobiliario, o la titulización de derechos de crédito,
  • aumento notable de los préstamos calificados como dudosos o problemáticos,
  • dificultades en la obtención de financiación internacional,
  • aumento de la rigidez en la oferta de crédito a empresas y particulares,
  • disminución del negocio, como consecuencia de la fuerte caída de la actividad económica, y
  • exceso sobrevenido del número total de oficinas, consecuencia de lo anterior.

En esta situación, con peculiares circunstancias en el caso español, como la existencia de un excesivo número de cajas de ahorros, y sus dificultades de obtención de capital en los mercados mayoristas, el gobierno de España fomentó, desde 2008, la reestructuración de las entidades financieras, mediante una serie de medidas, que favorecieron la conversión de las cajas en bancos, incidiendo principalmente sobre el capital de las entidades. En una primera época, en 2008 y 2009, el impulso se dio facilitando capital mediante préstamos a cambio de que las entidades lo destinaran a sus clientes o se fusionasen, y después, en 2011 y 2012, aumentando las exigencias de calidad del capital, o de saneamiento de los activos inmobiliarios.

En octubre de 2008, se creó el Fondo para la Adquisición de Activos Financieros (FAAF),[2]​ para apoyar la oferta de crédito a la actividad productiva de empresas y a los particulares, mediante la compra de “activos españoles de máxima calidad” a las entidades financieras. El fondo se extinguió el 30 de marzo de 2012,[3]​ y durante su vigencia se realizaron cuatro subastas con un importe total de 19.300 millones de euros, captados por 54 entidades de crédito.[4]​

En junio de 2009, se creó el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB),[5]​ con un doble objetivo: el primero, facilitar la reestructuración de entidades en crisis, cuando el reforzamiento de los recursos propios no fuera posible mediante financiación privada o los fondos de garantía de depósitos de las entidades de crédito; y el segundo, para entidades viables, facilitar las fusiones voluntarias y la bancarizaciones de cajas.

En febrero de 2011, se buscó la mejora de la capitalización de las entidades financieras, estableciendo nuevas normas sobre la cobertura del capital principal, en sintonía con el conjunto de los estados miembros de la Unión Europea, y siguiendo los últimos acuerdos de los países del Comité de supervisión bancaria de Basilea, denominados Basilea III.[6]​ La norma española era en realidad algo más exigente, pues elevaba al 8 o 10 por ciento el porcentaje del capital principal en relación a los activos ponderados por riesgo, lo cual obligó a 13 entidades, 4 de ellas intervenidas, a recapitalizarse.[7]​

En febrero de 2012, se adoptaron normas sobre el saneamiento de activos inmobiliarios,[8]​ que deberían salir al mercado o sanearse mediante una provisión genérica para activos no problemáticos y una provisión específica, más un colchón de capital para activos problemáticos. Además, se ofreció un plazo adicional para el cumplimiento de estas condiciones a aquellas entidades de crédito que llevasen a cabo procesos de integración del sector y compromisos de incremento del crédito a familias y pymes.

El 9 de junio de 2012, el entonces ministro de Economía, Luis de Guindos confirmó que España había solicitado "ayuda financiera" (evitando utilizar la palabra rescate) a Europa para el sistema bancario español. Se trataba de "un préstamo en condiciones muy favorables" que se iba a inyectar en las entidades financieras a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), el cual actuaría como "agente intermediario del Gobierno y sería el receptor final de los fondos". Asimismo, subrayó que las condiciones de esta ayuda financiera "se le impondrían a la banca, no a la sociedad española". La cifra ofrecida por el Eurogrupo fue 100.000 millones de euros como límite.[9]​

El 20 de julio de 2012, se firmó el Memorandum de Entendimiento, documento que reflejaba las condiciones del acuerdo entre España y sus socios europeos para el rescate de la banca española.

El 28 de septiembre de 2012, el informe de la consultora Oliver Wyman reveló unas necesidades de capital en la banca española de 53.745 millones de euros. Esto supuso el pistoletazo de salida para un nuevo, proceso de reestructuración del sector, acompañado por los fondos aportados por Bruselas de hasta 100.000 millones de euros.

No obstante, el secretario de Estado de Economía, Fernando Jiménez Latorre, dijo que solo se necesitaría pedir dos tercios del déficit de capital detectado, unos 40.000 millones de euros, dado que el resto se cubriría con venta de activos y colocaciones de los bancos en los mercados.

El informe apuntaba a que en un escenario de fuerte deterioro económico -una caída del PIB del 6,1% en dos años- siete entidades tendrían un excedente de capital: CaixaBank (incluyendo Banca Cívica), Kutxabank, Unicaja Banco (incluyendo Banco CEISS) y casi todos los bancos que no han surgido de cajas (Banco Santander, BBVA, Banco Sabadell (con la CAM) y Bankinter).

Otras siete entidades sufrían un déficit de capital, entre ellas las cuatro nacionalizadas: tres que sí que surgieron de cajas (BFA-Bankia (24.743 millones), Catalunya Banc (10.825 millones), NCG Banco (7.176 millones)) y Banco de Valencia (que no surgió de ninguna caja) (3.462 millones). Las otras tres entidades que necesitaban capital eran Banco Popular (que no surgió de ninguna caja) (3.223 millones), Banco Mare Nostrum (BMN) (2.208 millones) y el grupo formado por Ibercaja Banco, Caja3 y Liberbank (cuya fusión finalmente no se llevó a cabo) (2.108 millones), las cuales tendrían que captar recursos del mercado, o de lo contrario sufrirían el estigma de recibir ayudas públicas.

Las entidades que recibieran ayudas estarían obligadas a traspasar sus activos tóxicos al «banco malo», a un precio cercano al de mercado. Las cuatro entidades nacionalizadas se venderían, una vez recapitalizadas, en una subasta competitiva.

El 11 de diciembre de 2012, el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) o fondo de rescate permanente de la eurozona transfirió a España títulos por valor de 39.468 millones de euros para financiar el rescate a los cuatro bancos españoles nacionalizados y la inyección al «banco malo».

El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) utilizó 36.968 millones de euros para recapitalizar los cuatro bancos nacionalizados: BFA-Bankia (17.960 millones), Catalunya Banc (9.084 millones), NCG Banco (5.425 millones) y Banco de Valencia (4.500 millones), y 2.500 millones para capitalizar la Sociedad de gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb), conocido como el «banco malo».

A cambio de estas ayudas, la Comisión Europea obligó a esos bancos a acometer hasta 2017 reestructuraciones "muy importantes y muy exigentes", que -con excepción de Banco de Valencia- les obligaba a reducir su balance en más del 60% en los próximos cinco años. La red de sucursales se reduciría a la mitad en los próximos cinco años en comparación con 2010. Centrarían su modelo empresarial en préstamos al por menor y a las pymes, es decir a la banca minorista y en las regiones en las que estaban presentes históricamente, y abandonarían las líneas de crédito a promociones inmobiliarias y otras actividades de riesgo.

Catalunya Banc y NCG Banco debían ser vendidos antes de 2017 y en caso de no encontrarse comprador, deberían liquidarse. Banco de Valencia debía dejar de existir como entidad independiente e integrarse en CaixaBank, una solución "más barata" que su liquidación.[10]​

El 20 de diciembre de 2012, se produjo el visto bueno de Bruselas a los programas de los bancos no nacionalizados pero que necesitaban ayuda pública (Banco Mare Nostrum (BMN), Liberbank, Caja3 y Banco CEISS).

El 5 de febrero de 2013, el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) desembolsó el segundo tramo de 1.865 millones de euros del rescate bancario (que, junto a los 39.468 millones del primer tramo, hicieron un total de 41.333 millones). Banco Mare Nostrum (BMN) recibió 730 millones del fondo de ayuda. Banco CEISS, 604 millones. Caja3 recibió 407 millones mediante convertibles contingentes ('cocos') y, finalmente, Liberbank 124 millones, también mediante 'cocos'.

Las necesidades de capitalización de estas entidades eran de 6.250 millones según el test de Oliver Wyman. La diferencia con las ayudas recibidas se debió a las pérdidas que asumieron los tenedores de híbridos (participaciones preferentes y deuda subordinada), unos 2.000 millones, a la venta de activos por valor de unos 1000 millones y a la transferencia de activos al «banco malo», por un importe similar.

Las medidas de reestructuración para estos bancos implicaban una reducción de tamaño desde el 25% al 40%. En 2017, en relación al balance de 2010, la reducción debería ser superior al 40% en el caso de Banco Mare Nostrum (BMN), en torno al 30% en el caso de Banco CEISS, y cerca del 25% en el de Liberbank. Caja3 se integraría completamente en Ibercaja Banco. Deberían orientar su modelo empresarial para centrarlo en el negocio minorista y la concesión de préstamos a las pymes en las regiones en las que habían operado tradicionalmente. Dejarían de prestar dinero a proyectos inmobiliarios, o mantendrían una actividad marginal en este ámbito, y limitarían su presencia en el negocio de banca mayorista.

España se comprometió a vender Banco CEISS y a que Liberbank y Banco Mare Nostrum (BMN) cotizaran en bolsa antes de que finalizara el período de reestructuración. Caja3 dejaría de existir como entidad independiente.[11]​[12]​

Banco Popular e Ibercaja Banco pudieron recapitalizarse por sí mismos.

El 28 de diciembre de 2013, se publicó en el BOE la Ley de Cajas de Ahorros y Fundaciones Bancarias (Ley 26/2013, de 27 de diciembre). Entró en vigor un día después de su publicación, es decir, el día 29.[13]​[14]​

El 31 de diciembre de 2013, el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) dio por concluido su programa de asistencia financiera a la banca española y destacó el "éxito" de la ayuda para recapitalizar el sector.[15]​

El 23 de enero de 2014, se cerró formalmente el rescate de la banca española, aunque España seguirá bajo la vigilancia del fondo de rescate europeo (el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE)) hasta que haya devuelto la totalidad del préstamo. El memorando de entendimiento se dio así por concluido, después de que la troika confirmara el cumplimiento de todas las condiciones impuestas al sector financiero español.[16]​

El 22 de febrero de 2017, el Congreso de los Diputados aprobó por unanimidad la creación de una comisión de investigación sobre las cajas de ahorros y el rescate financiero para así analizar el origen de la crisis financiera desde el año 2000.[17]​

El 29 de noviembre de 2018, como resultado de dicha comisión, el Congreso aprobó un informe en el que se exculpaba a los partidos políticos de la caída de las cajas de ahorros. En él, se pidió reformar a los supervisores y se culpó al Banco de España. Dicho informe lo apoyaron todos los partidos políticos a excepción de Ciudadanos, que votó en contra, y de Unidos Podemos y Compromís, que se abstuvieron.[18]​

Procedimientos de concentración

Hay que tener en cuenta que las ayudas públicas se refieren a las ayudas financieras desembolsadas para facilitar dichos procesos mediante la recapitalización de entidades. No se incluyen las aportaciones del Fondo de Garantía de Depósitos en Entidades de Crédito, FGDEC, para la adquisición de acciones no cotizadas procedentes de ejercicio de gestión de instrumentos híbridos; los avales, garantías y esquemas de protección de carteras de activos (EPA); las líneas de crédito concedidas a las instituciones financieras; ni la aportación de capital público a la Sociedad de Gestión de Activos Inmobiliarios Procedentes de la Reestructuración Bancaria, (Sareb), a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria, (FROB).

Entidades resultantes

Estas operaciones han cambiado la cantidad y tamaño de las entidades financieras en España, reduciendo el número de entidades y aumentando su tamaño.

Bancos no surgidos de la segregación de la actividad financiera de las cajas de ahorros
Posición Banco Sede Entidades integradas Activos en España, Millones de euros (2019)[19]​
2º BBVA Bilbao Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Unnim Banc/Unnim Caixa (Caixa Manlleu, Caixa Sabadell, Caixa Terrassa), Catalunya Banc/CatalunyaCaixa (Caixa Catalunya, Caixa Tarragona, Caixa Manresa), Unoe, Banco Depositario 365.374
3º Banco Santander Santander Banco Santander, Banesto, Banif, Banco Popular (Banco Pastor, Popular Banca Privada, negocio minorista de Citibank en España)[20]​ 323.102
4º Banco Sabadell Alicante Banco Sabadell, Banco Guipuzcoano, Banco CAM/Caja Mediterráneo, negocio de Banco Mare Nostrum en Cataluña y Aragón, Banco Gallego, negocio minorista de Lloyds TSB en España 177.305
6º Bankinter Madrid EVO Banco (*) 83.732

(*) A pesar de que Bankinter posee el 100% de EVO Banco, este sigue manteniendo su independencia jurídica y posee una ficha bancaria propia.

Bancos surgidos de la segregación de la actividad financiera de las cajas de ahorros
Posición Banco Sede Entidades integradas Activos en España, Millones de euros (2019)[19]​
1º CaixaBank Valencia La Caixa, Caixa Girona, Banco de Valencia, Banca Cívica (Cajasol, Caja Navarra, CajaCanarias, Caja de Burgos), negocio minorista de Barclays en España, Bankia (Caja Madrid, Bancaja, La Caja de Canarias, Caixa Laietana, Caja Ávila, Caja Segovia, Caja Rioja, Banco Mare Nostrum (Caja Murcia, Caja Granada, Sa Nostra)) (*) 563.884
5º Unicaja Banco Málaga Unicaja, Caja de Jaén, Banco CEISS/Caja España-Duero (Caja España, Caja Duero), Liberbank (Cajastur, Caja Cantabria, Caja de Extremadura, Caja Castilla-La Mancha) (*) 98.655
7º Kutxabank Bilbao BBK, Kutxa, Caja Vital, CajaSur (**) 59.580
8º ABANCA La Coruña Novacaixagalicia (Caixa Galicia y Caixanova), Banco Etcheverría, Banco Caixa Geral 58.879
9º Ibercaja Banco Zaragoza Ibercaja, Caja3 (Caja Inmaculada, Caja de Badajoz, Caja Círculo) 55.422

(*) Entidades en proceso de integración. (**) A pesar de que Kutxabank posee el 100% de CajaSur Banco, este sigue manteniendo su independencia jurídica y posee una ficha bancaria propia.

Cronología

El proceso de reestructuración bancaria se inició en 2009 con la intervención de Caja Castilla-La Mancha (CCM) y la creación del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Véase también

Referencias

  1. «Número de sucursales de entidades bancarias en España desde 2008.». BdE. 
  2. RDL 6/2008, de 10 de octubre, por el que se crea el Fondo para la Adquisición de Activos Financieros (BOE 14/10/2008)
  3. Acuerdo de Liquidación de Fondo para la Adquisición de Activos Financieros.
  4. Entidades que han obtenido financiación de las subastas del FAAF.
  5. RDL 9/2009, sobre reestructuración bancaria y reforzamiento de los recursos propios de las entidades de crédito (BOE 27/06/2009).
  6. RDL 2/2011 de 18 de febrero, para el reforzamiento del sistema financiero (BOE 19/02/2011)
  7. . Reestructuración del sector financiero. Resultados del proceso de recapitalización. Intervención pública del gobernador del Banco de España, 30 de septiembre de 2011
  8. RDL 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero. (BOE 04/02/2012)
  9. España pide a Europa que rescate a la banca
  10. España recibe el primer tramo del rescate europeo a la banca: 39.468 millones
  11. Los bancos del grupo 2 tendrán que reducir su tamaño entre el 25% y el 40%
  12. España recibe el segundo tramo de 1.865 millones del rescate para la banca
  13. El BOE publica la Ley de Cajas de Ahorros y Fundaciones Bancarias el 30 de diciembre de 2013 en Wayback Machine.
  14. Ley 26/2013, de 27 de diciembre, de Cajas de Ahorros y Fundaciones Bancarias
  15. El MEDE da por concluido el rescate de la banca española y lo califica de "éxito impresionante"
  16. Se cierra el rescate bancario, aunque España seguirá vigilada hasta que devuelva el préstamo
  17. Aprobada por unanimidad la Comisión de Investigación sobre el rescate bancario
  18. El Congreso exculpa a los partidos de la caída de las cajas de ahorro y habla de errores "particulares"
  19. ↑ Las fusiones bancarias se acelerarán por la crisis del coronavirus
  20. http://economia.elpais.com/economia/2017/06/07/actualidad/1496815101_806944.html

Enlaces externos

  • La reestructuración de las cajas de ahorro en España. Banco de España. Situación a 29 de junio de 2010.
  •   Datos: Q6103397

Agosto 05, 2021
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Con la crisis economica mundial surgida en 2008 y pese a que al principio se creyo que el impacto seria pequeno gracias al sistema de regulacion y supervision de las entidades pronto se puso de manifiesto que era necesaria una reestructuracion del sistema financiero de Espana pues presentaba diversos problemas especialmente de capital y de financiacion agravados por la peculiar estructura de las cajas de ahorros Desde entonces los bancos y las cajas de ahorros sufrieron una serie de operaciones de fusion adquisicion transformacion de cajas en bancos con utilizacion de recursos publicos y privados intervenciones del Banco de Espana etc cuyo principal efecto fue la conversion de la mayoria de las cajas en bancos asi como la reduccion del numero de entidades financieras existentes a la vez que se reducia tambien el numero de oficinas empleados y costes de estructura y se incrementaba su tamano financiero individual Es de destacar que en 2010 existian 45 cajas de ahorros mientras que en 2021 tan solamente quedan 5 grupos bancarios resultantes de ellas en diferentes procesos ademas de dos cajas de ahorros que no se han visto afectadas Caixa Ontinyent y Colonya Caixa Pollenca En cuanto a los bancos que no surgieron de cajas de ahorros de la veintena de cierta importancia existentes en dicha fecha solamente quedan 4 grupos relevantes N º de oficinas bancarias Datos del Banco de Espana a 31 de diciembre de cada ano 1 N º de trabajadores en el sector bancarioIndice 1 Historia 2 Procedimientos de concentracion 3 Entidades resultantes 4 Cronologia 4 1 2009 4 2 2010 4 3 2011 4 4 2012 4 5 2013 4 6 2014 4 7 2015 4 8 2016 4 9 2017 4 10 2018 4 11 2019 4 12 2020 5 Vease tambien 6 Referencias 7 Enlaces externosHistoria EditarEn el contexto de la crisis economica y financiera mundiales y de la crisis economica espanola el conjunto de las entidades de credito espanolas se enfrento a diferentes problemas descapitalizacion por perdida de valor de sus activos especialmente de aquellos relacionados con el sector inmobiliario o la titulizacion de derechos de credito aumento notable de los prestamos calificados como dudosos o problematicos dificultades en la obtencion de financiacion internacional aumento de la rigidez en la oferta de credito a empresas y particulares disminucion del negocio como consecuencia de la fuerte caida de la actividad economica y exceso sobrevenido del numero total de oficinas consecuencia de lo anterior En esta situacion con peculiares circunstancias en el caso espanol como la existencia de un excesivo numero de cajas de ahorros y sus dificultades de obtencion de capital en los mercados mayoristas el gobierno de Espana fomento desde 2008 la reestructuracion de las entidades financieras mediante una serie de medidas que favorecieron la conversion de las cajas en bancos incidiendo principalmente sobre el capital de las entidades En una primera epoca en 2008 y 2009 el impulso se dio facilitando capital mediante prestamos a cambio de que las entidades lo destinaran a sus clientes o se fusionasen y despues en 2011 y 2012 aumentando las exigencias de calidad del capital o de saneamiento de los activos inmobiliarios En octubre de 2008 se creo el Fondo para la Adquisicion de Activos Financieros FAAF 2 para apoyar la oferta de credito a la actividad productiva de empresas y a los particulares mediante la compra de activos espanoles de maxima calidad a las entidades financieras El fondo se extinguio el 30 de marzo de 2012 3 y durante su vigencia se realizaron cuatro subastas con un importe total de 19 300 millones de euros captados por 54 entidades de credito 4 En junio de 2009 se creo el Fondo de Reestructuracion Ordenada Bancaria FROB 5 con un doble objetivo el primero facilitar la reestructuracion de entidades en crisis cuando el reforzamiento de los recursos propios no fuera posible mediante financiacion privada o los fondos de garantia de depositos de las entidades de credito y el segundo para entidades viables facilitar las fusiones voluntarias y la bancarizaciones de cajas En febrero de 2011 se busco la mejora de la capitalizacion de las entidades financieras estableciendo nuevas normas sobre la cobertura del capital principal en sintonia con el conjunto de los estados miembros de la Union Europea y siguiendo los ultimos acuerdos de los paises del Comite de supervision bancaria de Basilea denominados Basilea III 6 La norma espanola era en realidad algo mas exigente pues elevaba al 8 o 10 por ciento el porcentaje del capital principal en relacion a los activos ponderados por riesgo lo cual obligo a 13 entidades 4 de ellas intervenidas a recapitalizarse 7 En febrero de 2012 se adoptaron normas sobre el saneamiento de activos inmobiliarios 8 que deberian salir al mercado o sanearse mediante una provision generica para activos no problematicos y una provision especifica mas un colchon de capital para activos problematicos Ademas se ofrecio un plazo adicional para el cumplimiento de estas condiciones a aquellas entidades de credito que llevasen a cabo procesos de integracion del sector y compromisos de incremento del credito a familias y pymes El 9 de junio de 2012 el entonces ministro de Economia Luis de Guindos confirmo que Espana habia solicitado ayuda financiera evitando utilizar la palabra rescate a Europa para el sistema bancario espanol Se trataba de un prestamo en condiciones muy favorables que se iba a inyectar en las entidades financieras a traves del Fondo de Reestructuracion Ordenada Bancaria FROB el cual actuaria como agente intermediario del Gobierno y seria el receptor final de los fondos Asimismo subrayo que las condiciones de esta ayuda financiera se le impondrian a la banca no a la sociedad espanola La cifra ofrecida por el Eurogrupo fue 100 000 millones de euros como limite 9 El 20 de julio de 2012 se firmo el Memorandum de Entendimiento documento que reflejaba las condiciones del acuerdo entre Espana y sus socios europeos para el rescate de la banca espanola El 28 de septiembre de 2012 el informe de la consultora Oliver Wyman revelo unas necesidades de capital en la banca espanola de 53 745 millones de euros Esto supuso el pistoletazo de salida para un nuevo proceso de reestructuracion del sector acompanado por los fondos aportados por Bruselas de hasta 100 000 millones de euros No obstante el secretario de Estado de Economia Fernando Jimenez Latorre dijo que solo se necesitaria pedir dos tercios del deficit de capital detectado unos 40 000 millones de euros dado que el resto se cubriria con venta de activos y colocaciones de los bancos en los mercados El informe apuntaba a que en un escenario de fuerte deterioro economico una caida del PIB del 6 1 en dos anos siete entidades tendrian un excedente de capital CaixaBank incluyendo Banca Civica Kutxabank Unicaja Banco incluyendo Banco CEISS y casi todos los bancos que no han surgido de cajas Banco Santander BBVA Banco Sabadell con la CAM y Bankinter Otras siete entidades sufrian un deficit de capital entre ellas las cuatro nacionalizadas tres que si que surgieron de cajas BFA Bankia 24 743 millones Catalunya Banc 10 825 millones NCG Banco 7 176 millones y Banco de Valencia que no surgio de ninguna caja 3 462 millones Las otras tres entidades que necesitaban capital eran Banco Popular que no surgio de ninguna caja 3 223 millones Banco Mare Nostrum BMN 2 208 millones y el grupo formado por Ibercaja Banco Caja3 y Liberbank cuya fusion finalmente no se llevo a cabo 2 108 millones las cuales tendrian que captar recursos del mercado o de lo contrario sufririan el estigma de recibir ayudas publicas Las entidades que recibieran ayudas estarian obligadas a traspasar sus activos toxicos al banco malo a un precio cercano al de mercado Las cuatro entidades nacionalizadas se venderian una vez recapitalizadas en una subasta competitiva El 11 de diciembre de 2012 el Mecanismo Europeo de Estabilidad MEDE o fondo de rescate permanente de la eurozona transfirio a Espana titulos por valor de 39 468 millones de euros para financiar el rescate a los cuatro bancos espanoles nacionalizados y la inyeccion al banco malo El Fondo de Reestructuracion Ordenada Bancaria FROB utilizo 36 968 millones de euros para recapitalizar los cuatro bancos nacionalizados BFA Bankia 17 960 millones Catalunya Banc 9 084 millones NCG Banco 5 425 millones y Banco de Valencia 4 500 millones y 2 500 millones para capitalizar la Sociedad de gestion de Activos procedentes de la Reestructuracion Bancaria Sareb conocido como el banco malo A cambio de estas ayudas la Comision Europea obligo a esos bancos a acometer hasta 2017 reestructuraciones muy importantes y muy exigentes que con excepcion de Banco de Valencia les obligaba a reducir su balance en mas del 60 en los proximos cinco anos La red de sucursales se reduciria a la mitad en los proximos cinco anos en comparacion con 2010 Centrarian su modelo empresarial en prestamos al por menor y a las pymes es decir a la banca minorista y en las regiones en las que estaban presentes historicamente y abandonarian las lineas de credito a promociones inmobiliarias y otras actividades de riesgo Catalunya Banc y NCG Banco debian ser vendidos antes de 2017 y en caso de no encontrarse comprador deberian liquidarse Banco de Valencia debia dejar de existir como entidad independiente e integrarse en CaixaBank una solucion mas barata que su liquidacion 10 El 20 de diciembre de 2012 se produjo el visto bueno de Bruselas a los programas de los bancos no nacionalizados pero que necesitaban ayuda publica Banco Mare Nostrum BMN Liberbank Caja3 y Banco CEISS El 5 de febrero de 2013 el Mecanismo Europeo de Estabilidad MEDE desembolso el segundo tramo de 1 865 millones de euros del rescate bancario que junto a los 39 468 millones del primer tramo hicieron un total de 41 333 millones Banco Mare Nostrum BMN recibio 730 millones del fondo de ayuda Banco CEISS 604 millones Caja3 recibio 407 millones mediante convertibles contingentes cocos y finalmente Liberbank 124 millones tambien mediante cocos Las necesidades de capitalizacion de estas entidades eran de 6 250 millones segun el test de Oliver Wyman La diferencia con las ayudas recibidas se debio a las perdidas que asumieron los tenedores de hibridos participaciones preferentes y deuda subordinada unos 2 000 millones a la venta de activos por valor de unos 1000 millones y a la transferencia de activos al banco malo por un importe similar Las medidas de reestructuracion para estos bancos implicaban una reduccion de tamano desde el 25 al 40 En 2017 en relacion al balance de 2010 la reduccion deberia ser superior al 40 en el caso de Banco Mare Nostrum BMN en torno al 30 en el caso de Banco CEISS y cerca del 25 en el de Liberbank Caja3 se integraria completamente en Ibercaja Banco Deberian orientar su modelo empresarial para centrarlo en el negocio minorista y la concesion de prestamos a las pymes en las regiones en las que habian operado tradicionalmente Dejarian de prestar dinero a proyectos inmobiliarios o mantendrian una actividad marginal en este ambito y limitarian su presencia en el negocio de banca mayorista Espana se comprometio a vender Banco CEISS y a que Liberbank y Banco Mare Nostrum BMN cotizaran en bolsa antes de que finalizara el periodo de reestructuracion Caja3 dejaria de existir como entidad independiente 11 12 Banco Popular e Ibercaja Banco pudieron recapitalizarse por si mismos El 28 de diciembre de 2013 se publico en el BOE la Ley de Cajas de Ahorros y Fundaciones Bancarias Ley 26 2013 de 27 de diciembre Entro en vigor un dia despues de su publicacion es decir el dia 29 13 14 El 31 de diciembre de 2013 el Mecanismo Europeo de Estabilidad MEDE dio por concluido su programa de asistencia financiera a la banca espanola y destaco el exito de la ayuda para recapitalizar el sector 15 El 23 de enero de 2014 se cerro formalmente el rescate de la banca espanola aunque Espana seguira bajo la vigilancia del fondo de rescate europeo el Mecanismo Europeo de Estabilidad MEDE hasta que haya devuelto la totalidad del prestamo El memorando de entendimiento se dio asi por concluido despues de que la troika confirmara el cumplimiento de todas las condiciones impuestas al sector financiero espanol 16 El 22 de febrero de 2017 el Congreso de los Diputados aprobo por unanimidad la creacion de una comision de investigacion sobre las cajas de ahorros y el rescate financiero para asi analizar el origen de la crisis financiera desde el ano 2000 17 El 29 de noviembre de 2018 como resultado de dicha comision el Congreso aprobo un informe en el que se exculpaba a los partidos politicos de la caida de las cajas de ahorros En el se pidio reformar a los supervisores y se culpo al Banco de Espana Dicho informe lo apoyaron todos los partidos politicos a excepcion de Ciudadanos que voto en contra y de Unidos Podemos y Compromis que se abstuvieron 18 Procedimientos de concentracion EditarFusiones con ayudas publicas Unnim Caixa CatalunyaCaixa Caja Espana Duero NovaCaixaGalicia Sistemas Institucionales de Proteccion SIP con ayudas publicas Banca Civica Banco Financiero y de Ahorros BFA Banco Mare Nostrum BMN Sistemas Institucionales de Proteccion SIP sin ayudas publicas Caja3 Liberbank Kutxabank Intervenciones publicas con posterior venta Caja Castilla La Mancha CCM vendido el negocio financiero a Cajastur a traves de Banco Liberta CajaSur vendido el negocio financiero a BBK a traves de BBK Bank CajaSur Banco CAM vendido a Banco Sabadell Unnim Banc vendido a BBVA Banco de Valencia vendido a CaixaBank Banco Gallego vendido a Banco Sabadell NCG Banco vendido a Banco Etcheverria Catalunya Banc vendido a BBVA y Banco Popular vendido a Banco Santander Adquisiciones entre entidades con participacion publica Bankia sobre Banco Mare Nostrum BMN Adquisiciones con ayudas publicas Ibercaja Banco sobre Caja3 Unicaja Banco sobre Banco CEISS Adquisiciones sin ayudas publicas Unicaja sobre Caja de Jaen Cajasol sobre Caja de Guadalajara La Caixa sobre Caixa Girona Banco Sabadell sobre Banco Guipuzcoano Banco Popular sobre Banco Pastor CaixaBank sobre Banca Civica Banco Santander sobre Banesto y Banif Banco Sabadell sobre la red de Cataluna y Aragon de Banco Mare Nostrum BMN Banco Sabadell sobre el negocio minorista de Lloyds TSB en Espana Apollo Global Management sobre EVO Banco Banco Popular sobre el negocio minorista de Citibank en Espana NCG Banco sobre Banco Etcheverria CaixaBank sobre el negocio minorista de Barclays en Espana BBVA sobre Unoe y Banco Depositario Bankinter sobre EVO Banco ABANCA sobre Banco Caixa Geral Hay que tener en cuenta que las ayudas publicas se refieren a las ayudas financieras desembolsadas para facilitar dichos procesos mediante la recapitalizacion de entidades No se incluyen las aportaciones del Fondo de Garantia de Depositos en Entidades de Credito FGDEC para la adquisicion de acciones no cotizadas procedentes de ejercicio de gestion de instrumentos hibridos los avales garantias y esquemas de proteccion de carteras de activos EPA las lineas de credito concedidas a las instituciones financieras ni la aportacion de capital publico a la Sociedad de Gestion de Activos Inmobiliarios Procedentes de la Reestructuracion Bancaria Sareb a traves del Fondo de Reestructuracion Ordenada Bancaria FROB Entidades resultantes EditarEstas operaciones han cambiado la cantidad y tamano de las entidades financieras en Espana reduciendo el numero de entidades y aumentando su tamano Bancos no surgidos de la segregacion de la actividad financiera de las cajas de ahorrosPosicion Banco Sede Entidades integradas Activos en Espana Millones de euros 2019 19 2º BBVA Bilbao Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Unnim Banc Unnim Caixa Caixa Manlleu Caixa Sabadell Caixa Terrassa Catalunya Banc CatalunyaCaixa Caixa Catalunya Caixa Tarragona Caixa Manresa Unoe Banco Depositario 365 3743º Banco Santander Santander Banco Santander Banesto Banif Banco Popular Banco Pastor Popular Banca Privada negocio minorista de Citibank en Espana 20 323 1024º Banco Sabadell Alicante Banco Sabadell Banco Guipuzcoano Banco CAM Caja Mediterraneo negocio de Banco Mare Nostrum en Cataluna y Aragon Banco Gallego negocio minorista de Lloyds TSB en Espana 177 3056º Bankinter Madrid EVO Banco 83 732 A pesar de que Bankinter posee el 100 de EVO Banco este sigue manteniendo su independencia juridica y posee una ficha bancaria propia Bancos surgidos de la segregacion de la actividad financiera de las cajas de ahorrosPosicion Banco Sede Entidades integradas Activos en Espana Millones de euros 2019 19 1º CaixaBank Valencia La Caixa Caixa Girona Banco de Valencia Banca Civica Cajasol Caja Navarra CajaCanarias Caja de Burgos negocio minorista de Barclays en Espana Bankia Caja Madrid Bancaja La Caja de Canarias Caixa Laietana Caja Avila Caja Segovia Caja Rioja Banco Mare Nostrum Caja Murcia Caja Granada Sa Nostra 563 8845º Unicaja Banco Malaga Unicaja Caja de Jaen Banco CEISS Caja Espana Duero Caja Espana Caja Duero Liberbank Cajastur Caja Cantabria Caja de Extremadura Caja Castilla La Mancha 98 6557º Kutxabank Bilbao BBK Kutxa Caja Vital CajaSur 59 5808º ABANCA La Coruna Novacaixagalicia Caixa Galicia y Caixanova Banco Etcheverria Banco Caixa Geral 58 8799º Ibercaja Banco Zaragoza Ibercaja Caja3 Caja Inmaculada Caja de Badajoz Caja Circulo 55 422 Entidades en proceso de integracion A pesar de que Kutxabank posee el 100 de CajaSur Banco este sigue manteniendo su independencia juridica y posee una ficha bancaria propia Cronologia EditarEl proceso de reestructuracion bancaria se inicio en 2009 con la intervencion de Caja Castilla La Mancha CCM y la creacion del Fondo de Reestructuracion Ordenada Bancaria FROB 2009 Editar 28 03 2009 Intervencion de Caja Castilla La Mancha CCM por el Banco de Espana 26 06 2009 Creacion del Fondo de Reestructuracion Ordenada Bancaria FROB 30 11 2009 Adjudicacion de Caja Castilla La Mancha CCM a Cajastur 2010 Editar 11 05 2010 Integracion de Caja de Jaen en Unicaja 22 05 2010 Intervencion de CajaSur por el Banco de Espana 09 06 2010 Constitucion del Sistema Institucional de Proteccion SIP Banca Civica por Caja Navarra can y CajaCanarias y Caja de Burgos 29 06 2010 Creacion de Unnim Caixa por la fusion de Caixa Manlleu Caixa Sabadell y Caixa Terrassa 30 06 2010 Creacion de CatalunyaCaixa por la fusion de Caixa Catalunya Caixa Tarragona y Caixa Manresa 16 07 2010 Adjudicacion de CajaSur a la BBK 16 09 2010 Cajasol se suma a Banca Civica como la cuarta entidad del SIP 20 09 2010 Creacion de BBK Bank CajaSur por BBK para los activos de CajaSur 21 09 2010 Adquisicion del negocio financiero de Caja Castilla La Mancha CCM por Cajastur a traves de Banco Liberta 30 09 2010 Creacion de Banco Castilla La Mancha por Cajastur para los activos de Caja Castilla La Mancha CCM 01 10 2010 Creacion de Caja Espana Duero por la fusion de Caja Espana y Caja Duero 05 10 2010 Integracion de Caja Guadalajara en Cajasol 03 11 2010 Integracion de Caixa Girona en La Caixa 24 11 2010 Adquisicion de Banco Guipuzcoano por Banco Sabadell 29 11 2010 Creacion de NovaCaixaGalicia por la fusion de Caixa Galicia y Caixanova 03 12 2010 Constitucion del Sistema Institucional de Proteccion SIP Banco Financiero y de Ahorros BFA por Caja Madrid Bancaja La Caja de Canarias Caja de Avila Caixa Laietana Caja Segovia y Caja Rioja 22 12 2010 Constitucion del Sistema Institucional de Proteccion SIP Banco Mare Nostrum BMN por Caja Murcia Caixa Penedes Caja Granada y Sa Nostra 22 12 2010 Constitucion del Sistema Institucional de Proteccion SIP Caja3 por Caja Inmaculada CAI Caja Circulo y Caja de Badajoz 28 12 2010 Constitucion del Sistema Institucional de Proteccion SIP Banco Base por Caja de Ahorros del Mediterraneo CAM Cajastur Caja de Extremadura y Caja Cantabria 29 12 2010 Adquisicion del negocio financiero de CajaSur por BBK a traves de BBK Bank CajaSur 2011 Editar 05 04 2011 Segregacion del negocio financiero de Banco Financiero y de Ahorros BFA a Altae Banco posteriormente Bankia 12 05 2011 Caja Mediterraneo CAM adquiere el 60 del capital social de Banco Base posteriormente Banco CAM propiedad de las otras cajas de ahorros que integraban el SIP y pasa a ser el accionista unico del banco 17 05 2011 Creacion de Bankia por la transformacion de Altae Banco 23 05 2011 Constitucion del Sistema Institucional de Proteccion SIP Effibank posteriormente Liberbank por Cajastur Caja de Extremadura y Caja Cantabria 07 06 2011 Constitucion de Catalunya Banc para la segregacion del negocio financiero de CatalunyaCaixa 30 06 2011 Creacion de CaixaBank por la transformacion de Criteria CaixaCorp 01 07 2011 Salida a bolsa de CaixaBank 14 07 2011 Constitucion de Unnim Banc para la segregacion del negocio financiero de Unnim Caixa 20 07 2011 Salida a bolsa de Bankia 21 07 2011 Salida a bolsa de Banca Civica 22 07 2011 Intervencion y nacionalizacion de Caja de Ahorros del Mediterraneo CAM por el Banco de Espana 14 09 2011 Constitucion de NCG Banco para la segregacion del negocio financiero de NovaCaixaGalicia 22 09 2011 Constitucion de Ibercaja Banco para la segregacion del negocio financiero de Ibercaja 30 09 2011 Intervencion y nacionalizacion de CatalunyaCaixa Unnim Caixa y NovaCaixaGalicia por el Banco de Espana 03 10 2011 Bankia pasa a formar parte del IBEX 35 19 10 2011 Creacion de la marca Novagalicia Banco por NCG Banco 21 11 2011 Intervencion y nacionalizacion de Banco de Valencia por el Banco de Espana 24 11 2011 Constitucion de Banco CEISS para la segregacion del negocio financiero de Caja Espana Duero 01 12 2011 Constitucion de Unicaja Banco para la segregacion del negocio financiero de Unicaja 07 12 2011 Adjudicacion de Banco CAM a Banco Sabadell 22 12 2011 Constitucion del Sistema Institucional de Proteccion SIP Kutxabank por BBK Kutxa y Caja Vital 2012 Editar 15 02 2012 Adquisicion del 96 44 de Banco Pastor por Banco Popular 07 03 2012 Adjudicacion de Unnim Banc a BBVA 12 03 2012 Creacion de la marca EVO Banco para el negocio de NCG Banco fuera de Galicia Asturias y Leon 09 05 2012 Intervencion y nacionalizacion de Banco Financiero y de Ahorros BFA matriz de Bankia por el Banco de Espana 21 05 2012 Integracion de Banco Guipuzcoano y Banco Urquijo en Banco Sabadell 28 05 2012 Banco Financiero y de Ahorros BFA anuncia las segundas mayores perdidas de la historia de la banca espanola 01 06 2012 Adquisicion de Banco CAM por Banco Sabadell 09 06 2012 Anuncio del rescate del sector financiero espanol por la Union Europea 28 06 2012 Integracion de Banco Pastor en Banco Popular 27 07 2012 Adquisicion de Unnim Banc por BBVA 03 08 2012 Integracion de Banca Civica en CaixaBank 20 11 2012 Aprobacion de la ficha bancaria del nuevo Banco Popular Pastor 27 11 2012 Adjudicacion de Banco de Valencia a CaixaBank 05 12 2012 Integracion de Banco CAM en Banco Sabadell 2013 Editar 02 01 2013 Bankia sale del IBEX 35 28 02 2013 Adquisicion del 98 9 de Banco de Valencia por CaixaBank 15 03 2013 Intervencion y nacionalizacion de Banco Gallego por el Banco de Espana 17 04 2013 Adjudicacion de Banco Gallego a Banco Sabadell 03 05 2013 Integracion de Banesto en Banco Santander 07 05 2013 Integracion de Banif en Banco Santander 16 05 2013 Salida a bolsa de Liberbank 23 05 2013 Integracion de Unnim Banc en BBVA 31 05 2013 Adquisicion de la red de Cataluna y Aragon de Banco Mare Nostrum BMN por Banco Sabadell 30 06 2013 Adquisicion del negocio minorista de Lloyds TSB en Espana por Banco Sabadell 19 07 2013 Integracion de Banco de Valencia en CaixaBank 25 07 2013 Adquisicion de Caja3 por Ibercaja Banco 28 10 2013 Adquisicion de Banco Gallego por Banco Sabadell 18 12 2013 Adjudicacion de NCG Banco a Banco Etcheverria 23 12 2013 Bankia regresa al IBEX 35 2014 Editar 28 02 2014 Adquisicion de EVO Banco por Apollo Global Management 14 03 2014 Integracion de Banco Gallego y el negocio minorista de Lloyds TSB en Banco Sabadell 28 03 2014 Adquisicion de Banco CEISS por Unicaja Banco pasando a tener el 99 16 del capital 25 06 2014 Adquisicion del 88 33 de NCG Banco por Banco Etcheverria 27 06 2014 Creacion de ABANCA la nueva marca de NCG Banco 21 07 2014 Adjudicacion de Catalunya Banc a BBVA 21 09 2014 Aquisicion del negocio minorista y de tarjetas de Citibank en Espana por Bancopopular e 30 09 2014 Adquisicion del 51 de Bancopopular e por Varde Partners 01 10 2014 Integracion de Caja3 en Ibercaja Banco 14 11 2014 Integracion de Banco Etcheverria en NCG Banco 2015 Editar 02 01 2015 Adquisicion del negocio minorista de Barclays en Espana por CaixaBank 24 04 2015 Adquisicion del 98 4 de Catalunya Banc por BBVA 14 05 2015 Integracion del negocio minorista de Barclays en CaixaBank 05 12 2015 Cierre de las sucursales de Bancopopular e 2016 Editar 30 06 2016 Bancopopular e pasa a denominarse WiZink pasando a centrarse en el negocio de las tarjetas y los depositos El resto de productos pasaron a gestionarse a traves de Banco Popular 01 09 2016 Integracion de Catalunya Banc en BBVA 11 11 2016 Adquisicion del negocio de tarjetas de credito de Barclays en Espana y Portugal por WiZink 12 12 2016 Integracion de Unoe en BBVA 2017 Editar 15 03 2017 El Fondo de Reestructuracion Ordenada Bancaria FROB acuerda la fusion de Bankia y Banco Mare Nostrum BMN 01 06 2017 Acuerdo de compra del 48 98 de Targobank la participacion de Banco Popular por Credit Mutuel 07 06 2017 Intervencion de Banco Popular por el Mecanismo Unico de Resolucion adjudicacion a Banco Santander y adquisicion por el mismo 30 06 2017 Salida a bolsa de Unicaja Banco 2018 Editar 08 01 2018 Integracion de Banco Mare Nostrum BMN en Bankia 01 02 2018 Autorizacion de la fusion de Servired 4B y Euro6000 por la Comision Nacional de los Mercados y la Competencia CNMC creandose una unica entidad de Medios de Pago en Espana 21 09 2018 Integracion de EspanaDuero en Unicaja Banco 28 09 2018 Integracion de Banco Pastor y Popular Banca Privada en Banco Popular Integracion de Banco Popular en Banco Santander 09 10 2018 Integracion de Banco Castilla La Mancha en Liberbank 06 11 2018 Adquisicion del 49 restante de WiZink por Varde Partners Adquisicion del negocio de tarjetas de credito y debito comercializadas por Banco Popular en Espana y Portugal que WiZink habia adquirido en 2014 y 2016 por Banco Santander 22 11 2018 Adjudicacion de Banco Caixa Geral filial espanola de la entidad portuguesa Caixa Geral de Depositos a ABANCA por el gobierno portugues 2019 Editar 31 05 2019 Adquisicion de EVO Banco por Bankinter 15 07 2019 Integracion de Banco Popular en Banco Santander 14 10 2019 Adquisicion del 99 79 de Banco Caixa Geral por ABANCA 2020 Editar 13 03 2020 Integracion de Banco Caixa Geral en ABANCA 17 09 2020 Los consejos de CaixaBank y Bankia aprueban su fusion 29 12 2020 Los consejos de Unicaja y Liberbank aprueban su fusion Vease tambien EditarRecapitalizacion de las entidades financieras en Espana Fondo de reestructuracion ordenada bancaria Sareb Fondo de garantia de depositos Sistema Institucional de Proteccion Rescate financiero Economia de EspanaReferencias Editar Numero de sucursales de entidades bancarias en Espana desde 2008 BdE RDL 6 2008 de 10 de octubre por el que se crea el Fondo para la Adquisicion de Activos Financieros BOE 14 10 2008 Nota FAAF Acuerdo de Liquidacion de Fondo para la Adquisicion de Activos Financieros Nota FAAF Entidades que han obtenido financiacion de las subastas del FAAF RDL 9 2009 sobre reestructuracion bancaria y reforzamiento de los recursos propios de las entidades de credito BOE 27 06 2009 RDL 2 2011 de 18 de febrero para el reforzamiento del sistema financiero BOE 19 02 2011 Nota de prensa Reestructuracion del sector financiero Resultados del proceso de recapitalizacion Intervencion publica del gobernador del Banco de Espana 30 de septiembre de 2011 RDL 2 2012 de 3 de febrero de saneamiento del sector financiero BOE 04 02 2012 Espana pide a Europa que rescate a la banca Espana recibe el primer tramo del rescate europeo a la banca 39 468 millones Los bancos del grupo 2 tendran que reducir su tamano entre el 25 y el 40 Espana recibe el segundo tramo de 1 865 millones del rescate para la banca El BOE publica la Ley de Cajas de Ahorros y Fundaciones Bancarias Archivado el 30 de diciembre de 2013 en Wayback Machine Ley 26 2013 de 27 de diciembre de Cajas de Ahorros y Fundaciones Bancarias El MEDE da por concluido el rescate de la banca espanola y lo califica de exito impresionante Se cierra el rescate bancario aunque Espana seguira vigilada hasta que devuelva el prestamo Aprobada por unanimidad la Comision de Investigacion sobre el rescate bancario El Congreso exculpa a los partidos de la caida de las cajas de ahorro y habla de errores particulares a b Las fusiones bancarias se aceleraran por la crisis del coronavirus http economia elpais com economia 2017 06 07 actualidad 1496815101 806944 htmlEnlaces externos EditarLa reestructuracion de las cajas de ahorro en Espana Banco de Espana Situacion a 29 de junio de 2010 Datos Q6103397Obtenido de https es wikipedia org w index php title Reestructuracion del sistema financiero en Espana amp oldid 137456286, wikipedia, wiki, leyendo, leer, libro, biblioteca,

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