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Crisis financiera

Noviembre 04, 2021

Una crisis financiera es la parte financiera de toda crisis económica. Tratándose de crisis estructurales, involucra al sistema bancario y al sistema monetario, manifestándose con quiebras de bancos y con la reducción del crédito; provocando, cuando los Estados se hacen cargo de las quiebras y rescates bancarios, el aumento del déficit público y, con él, de la deuda soberana, afectando en segunda ronda a la economía real o no financiera, también llamada economía productiva, por referirse al mundo del trabajo y la empresa.[1]​[2]​[3]​

Tipos de crisis financiera

Crisis bancaria

Cuando un banco sufre una repentina oleada de retiros de los depositantes, esto se llama corrida o pánico bancario. Dado que los bancos prestan la mayor parte del dinero que reciben en los depósitos, no cuentan con dicho dinero y por tanto son incapaces de devolver a sus depositantes su dinero si este es de repente exigido. Por lo que el retiro de fondos hace que el banco sea insolvente, haciendo que los clientes pierdan sus depósitos en la medida en que no están cubiertos por el seguro. Un ejemplo en el que el pánico bancario está muy extendido se llama crisis bancaria o banca pánico sistémico.

Ejemplos de corralitos incluyen la carrera en el Banco de los Estados Unidos en 1931 y la corrida de Northern Rock en 2007. Las crisis bancarias generalmente ocurren después de períodos de préstamos de riesgo y préstamos impagados.

Crisis monetaria

No existe una definición ampliamente aceptada de una crisis monetaria, que habitualmente se considera como parte de una crisis financiera. Kaminsky et al. (1998), por ejemplo, define las crisis monetarias como cuando un promedio ponderado de las depreciaciones porcentuales mensuales del tipo de cambio y los descensos porcentuales mensuales de las reservas de cambio supera su media de más de tres desviaciones estándar. Rose (1996) definen una crisis monetaria como una depreciación nominal de una moneda de al menos el 25%, también se define al menos un 10% de aumento en la tasa de depreciación.

Las crisis financieras internacionales

Cuando un país que mantiene un tipo de cambio fijo de repente se ve obligado a devaluar su moneda debido a acumular un déficit de cuenta corriente insostenible, se llama una crisis monetaria o crisis de balanza de pagos. Cuando un país no paga su deuda soberana, se llama un incumplimiento soberano. Mientras que la devaluación y el incumplimiento podrían ser ambas decisiones voluntarias del gobierno, a menudo son percibidos como los resultados involuntarios de un cambio en el sentimiento de los inversores que conduce a una parada repentina de las entradas de capital o un aumento repentino de la fuga de capitales.

Varias monedas que formaban parte del Mecanismo Europeo de Tipos de Cambio sufrieron la crisis en 1992-1993 y se vieron obligados a devaluar o retirarse del mecanismo. Otra ronda de crisis monetarias tuvo lugar en Asia en 1997-1998. Muchos países de América Latina en mora de su deuda a principios de 1980. La crisis financiera rusa de 1998 dio lugar a una devaluación del rublo y el default de los bonos del gobierno ruso.

Gran crisis económica

El crecimiento del PIB negativo duración de dos o más trimestres se llama una recesión. Una recesión prolongada o especialmente grave puede ser llamado una depresión, mientras que un largo período de crecimiento lento, pero no necesariamente negativo a veces se llama estancamiento económico.

Algunos economistas sostienen que muchas recesiones se han causado en gran parte por las crisis financieras. Un ejemplo importante es la Gran Depresión, que fue precedido en muchos países por los corralitos y caídas de los mercados de valores. La crisis de las hipotecas subprime y el estallido de otras burbujas inmobiliarias en todo el mundo también llevaron a la recesión en los EE. UU. y un número de otros países a finales de 2008 y 2009.

Algunos economistas sostienen que las crisis financieras son causados por recesiones en lugar de al revés, y que aun cuando una crisis financiera es el shock inicial que pone en marcha una recesión, otros factores pueden ser más importantes en la prolongación de la recesión. En particular, Milton Friedman y Anna Schwartz argumentaron que el declive económico inicial asociado a la crisis de 1929 y los pánicos bancarios de la década de 1930 no se hubiera convertido en una depresión prolongada, de no haber sido reforzada por los errores de política monetaria por parte de la Reserva Federal, una posición apoyada por Ben Bernanke.

Crisis climática

La evidencia reciente sugiere que la crisis climática tiene un impacto significativo en el crecimiento económico y en varios elementos productivos de las economías modernas.[4]​[5]​[6]​[7]​ La investigación indica que el cambio climático está aumentando la frecuencia de las crisis bancarias.[8]​ Rescatar a los bancos insolventes causa una carga fiscal adicional de alrededor del 5 al 15% del producto interno bruto por año y aumenta la proporción de la deuda pública al producto interno bruto en un factor de dos.[8]​ Se estima que alrededor del 20% de estos efectos pueden atribuirse al deterioro de los balances bancarios, en el que el cambio climático es la causa.[8]​ Las consecuencias del cambio climático se subestiman si el sistema financiero no se analiza a través de una evaluación climática y económica integrada.[8]​

Pensamiento económico dominante y crisis bancaria de 2008

Artículo principal: Crisis financiera de 2008

La insistencia de numerosos economistas pertenecientes a la corriente teórica dominante desde la década de 1970 hasta la primera década del siglo XXI (cfr. monetarismo, neoliberalismo, economía socialdemócrata), así como la proliferación de modelos formalizados matemáticamente, habría limitado la percepción de los elementos reales fundamentales del comportamiento económico, incluyendo la propia actividad financiera. Así, la excesiva influencia de lo financiero, unida a la desregulación financiera y la relajación de controles por parte de las autoridades monetarias, habrían agudizado la crisis financiera de 2008, que no fue sino la maduración final del modelo estructural de capitalismo popular puesto en marcha a mediados de los años 1980's al tiempo que triunfaban las tesis antiinflacionistas.[9]​[10]​[11]​[12]​

Crisis financieras

Referencias

  1. La crisis financiera en Estados Unidos y su impacto en la migración mexicana, Rafael Alarcón, Rodolfo Cruz, Alejandro Díaz–Bautista, Gabriel González–König, Antonio Izquierdo, Guillermo Yrizar y René Zenteno, Migr. Inter v.5 n.1 México ene./jun. 2009, en Scielo
  3. Crisis bancaria y carteras vencidas, Alicia Girón; Eugenia Correa, 1997, México
  4. Auffhammer, M. Quantifying economic damages from climate change. J. Econ. Perspect. 32, 33–52 (2018).
  5. Burke, M., Hsiang, S. M. & Miguel, E. Global non-linear effect of temperature on economic production. Nature 527, 235–239 (2015).
  6. Carleton, T. A. & Hsiang, S. M. Social and economic impacts of climate. Science 353, aad9837 (2016).
  7. Dell, M., Jones, B. F. & Olken, B. A. Temperature and income: reconciling new cross-sectional and panel estimates. Am. Econ. Rev. 99, 198–204 (2009).
  8. ↑ Lamperti, F. et al. The public costs of climate-induced financial instability. Nature Climate Change 9, 829–833 (2019)
  9. ¿Qué fue de los mercados financieros eficientes?, La economía, los economistas y el origen de la crisis, Luis Fernando Lobejón, Revista de economía crítica, 2011, ISSN, 2013-5254
  10. Herndon, Thomas; Michael Ash & Robert Pollin (2013) "Does High Public Debt Consistently Stifle Economic Growth? A Critique of Reinhart and Rogoff"; Political Economy Research Institute - PERI, University of Massachusetts Amherst.
  11. Sandro Pozzi (28 de abril de 2013). «El estudiante que salvó al mundo de la austeridad». El País. Consultado el 28 de abril de 2013. 
  12. ¿Cuánto desempleo provocaron Reinhart y Rogoff por su manipulación matemática?, ATTAC, España, 27/4/2013

Véase también

  •   Datos: Q114380
  •   Multimedia: Economic crises

Noviembre 04, 2021
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Una crisis financiera es la parte financiera de toda crisis economica Tratandose de crisis estructurales involucra al sistema bancario y al sistema monetario manifestandose con quiebras de bancos y con la reduccion del credito provocando cuando los Estados se hacen cargo de las quiebras y rescates bancarios el aumento del deficit publico y con el de la deuda soberana afectando en segunda ronda a la economia real o no financiera tambien llamada economia productiva por referirse al mundo del trabajo y la empresa 1 2 3 Indice 1 Tipos de crisis financiera 1 1 Crisis bancaria 1 2 Crisis monetaria 1 3 Las crisis financieras internacionales 1 4 Gran crisis economica 2 Crisis climatica 3 Pensamiento economico dominante y crisis bancaria de 2008 4 Crisis financieras 5 Referencias 6 Vease tambienTipos de crisis financiera EditarCrisis bancaria Editar Cuando un banco sufre una repentina oleada de retiros de los depositantes esto se llama corrida o panico bancario Dado que los bancos prestan la mayor parte del dinero que reciben en los depositos no cuentan con dicho dinero y por tanto son incapaces de devolver a sus depositantes su dinero si este es de repente exigido Por lo que el retiro de fondos hace que el banco sea insolvente haciendo que los clientes pierdan sus depositos en la medida en que no estan cubiertos por el seguro Un ejemplo en el que el panico bancario esta muy extendido se llama crisis bancaria o banca panico sistemico Ejemplos de corralitos incluyen la carrera en el Banco de los Estados Unidos en 1931 y la corrida de Northern Rock en 2007 Las crisis bancarias generalmente ocurren despues de periodos de prestamos de riesgo y prestamos impagados Crisis monetaria Editar No existe una definicion ampliamente aceptada de una crisis monetaria que habitualmente se considera como parte de una crisis financiera Kaminsky et al 1998 por ejemplo define las crisis monetarias como cuando un promedio ponderado de las depreciaciones porcentuales mensuales del tipo de cambio y los descensos porcentuales mensuales de las reservas de cambio supera su media de mas de tres desviaciones estandar Rose 1996 definen una crisis monetaria como una depreciacion nominal de una moneda de al menos el 25 tambien se define al menos un 10 de aumento en la tasa de depreciacion Las crisis financieras internacionales Editar Cuando un pais que mantiene un tipo de cambio fijo de repente se ve obligado a devaluar su moneda debido a acumular un deficit de cuenta corriente insostenible se llama una crisis monetaria o crisis de balanza de pagos Cuando un pais no paga su deuda soberana se llama un incumplimiento soberano Mientras que la devaluacion y el incumplimiento podrian ser ambas decisiones voluntarias del gobierno a menudo son percibidos como los resultados involuntarios de un cambio en el sentimiento de los inversores que conduce a una parada repentina de las entradas de capital o un aumento repentino de la fuga de capitales Varias monedas que formaban parte del Mecanismo Europeo de Tipos de Cambio sufrieron la crisis en 1992 1993 y se vieron obligados a devaluar o retirarse del mecanismo Otra ronda de crisis monetarias tuvo lugar en Asia en 1997 1998 Muchos paises de America Latina en mora de su deuda a principios de 1980 La crisis financiera rusa de 1998 dio lugar a una devaluacion del rublo y el default de los bonos del gobierno ruso Gran crisis economica Editar El crecimiento del PIB negativo duracion de dos o mas trimestres se llama una recesion Una recesion prolongada o especialmente grave puede ser llamado una depresion mientras que un largo periodo de crecimiento lento pero no necesariamente negativo a veces se llama estancamiento economico Algunos economistas sostienen que muchas recesiones se han causado en gran parte por las crisis financieras Un ejemplo importante es la Gran Depresion que fue precedido en muchos paises por los corralitos y caidas de los mercados de valores La crisis de las hipotecas subprime y el estallido de otras burbujas inmobiliarias en todo el mundo tambien llevaron a la recesion en los EE UU y un numero de otros paises a finales de 2008 y 2009 Algunos economistas sostienen que las crisis financieras son causados por recesiones en lugar de al reves y que aun cuando una crisis financiera es el shock inicial que pone en marcha una recesion otros factores pueden ser mas importantes en la prolongacion de la recesion En particular Milton Friedman y Anna Schwartz argumentaron que el declive economico inicial asociado a la crisis de 1929 y los panicos bancarios de la decada de 1930 no se hubiera convertido en una depresion prolongada de no haber sido reforzada por los errores de politica monetaria por parte de la Reserva Federal una posicion apoyada por Ben Bernanke Crisis climatica EditarLa evidencia reciente sugiere que la crisis climatica tiene un impacto significativo en el crecimiento economico y en varios elementos productivos de las economias modernas 4 5 6 7 La investigacion indica que el cambio climatico esta aumentando la frecuencia de las crisis bancarias 8 Rescatar a los bancos insolventes causa una carga fiscal adicional de alrededor del 5 al 15 del producto interno bruto por ano y aumenta la proporcion de la deuda publica al producto interno bruto en un factor de dos 8 Se estima que alrededor del 20 de estos efectos pueden atribuirse al deterioro de los balances bancarios en el que el cambio climatico es la causa 8 Las consecuencias del cambio climatico se subestiman si el sistema financiero no se analiza a traves de una evaluacion climatica y economica integrada 8 Pensamiento economico dominante y crisis bancaria de 2008 EditarArticulo principal Crisis financiera de 2008 La insistencia de numerosos economistas pertenecientes a la corriente teorica dominante desde la decada de 1970 hasta la primera decada del siglo XXI cfr monetarismo neoliberalismo economia socialdemocrata asi como la proliferacion de modelos formalizados matematicamente habria limitado la percepcion de los elementos reales fundamentales del comportamiento economico incluyendo la propia actividad financiera Asi la excesiva influencia de lo financiero unida a la desregulacion financiera y la relajacion de controles por parte de las autoridades monetarias habrian agudizado la crisis financiera de 2008 que no fue sino la maduracion final del modelo estructural de capitalismo popular puesto en marcha a mediados de los anos 1980 s al tiempo que triunfaban las tesis antiinflacionistas 9 10 11 12 Crisis financieras EditarBurbuja economica Corralito en Chipre en 2013 Crisis de deuda Crisis de la deuda soberana europea Crisis de la deuda soberana en Grecia Crisis economica de 2008 2012 Burbuja inmobiliaria en Espana Crisis de las hipotecas subprime Crisis financiera en Irlanda de 2008 2010 Crisis financiera en Letonia de 2008 2009 Crisis financiera en Islandia de 2008 2009 Crisis financiera de Ucrania 2008 2009 Crisis financiera en Zimbabue de 2008 Crisis financiera de 2008 Crisis financiera en Mexico de 2008 Crisis bancaria de 2002 en Uruguay Crisis de diciembre de 2001 en Argentina Crisis cambiaria Crisis de la burbuja puntocom Crisis financiera rusa Crisis economica en Turquia de 2018 Crisis financiera en Ecuador de 1999 Crisis bancaria de 1994 Venezuela Crisis financiera dominicana Burbuja financiera e inmobiliaria en Japon Crisis financiera asiatica Crisis economica de Chile de 1982 Jueves negro Crac del 29 Gran Depresion Burbuja inmobiliaria de Florida en los anos 1920 Panico financiero de 1907 Colapso del mercado de valores de 2020Referencias Editar La crisis financiera en Estados Unidos y su impacto en la migracion mexicana Rafael Alarcon Rodolfo Cruz Alejandro Diaz Bautista Gabriel Gonzalez Konig Antonio Izquierdo Guillermo Yrizar y Rene Zenteno Migr Inter v 5 n 1 Mexico ene jun 2009 en Scielo Antonio Torrero La crisis del sistema bancario lecciones de la experiencia de Estados Unidos Madrid Civitas 1993 Crisis bancaria y carteras vencidas Alicia Giron Eugenia Correa 1997 Mexico Auffhammer M Quantifying economic damages from climate change J Econ Perspect 32 33 52 2018 Burke M Hsiang S M amp Miguel E Global non linear effect of temperature on economic production Nature 527 235 239 2015 Carleton T A amp Hsiang S M Social and economic impacts of climate Science 353 aad9837 2016 Dell M Jones B F amp Olken B A Temperature and income reconciling new cross sectional and panel estimates Am Econ Rev 99 198 204 2009 a b c d Lamperti F et al The public costs of climate induced financial instability Nature Climate Change 9 829 833 2019 Que fue de los mercados financieros eficientes La economia los economistas y el origen de la crisis Luis Fernando Lobejon Revista de economia critica 2011 ISSN 2013 5254 Herndon Thomas Michael Ash amp Robert Pollin 2013 Does High Public Debt Consistently Stifle Economic Growth A Critique of Reinhart and Rogoff Political Economy Research Institute PERI University of Massachusetts Amherst Sandro Pozzi 28 de abril de 2013 El estudiante que salvo al mundo de la austeridad El Pais Consultado el 28 de abril de 2013 Cuanto desempleo provocaron Reinhart y Rogoff por su manipulacion matematica ATTAC Espana 27 4 2013Vease tambien EditarPanico bancario Corrida bancaria Deudocracia Inside Job Deuda odiosa Sociedad de inversion de capital variable Crisis de las hipotecas subprime Anexo Cronologia de la crisis de las hipotecas subprime Datos Q114380 Multimedia Economic crises Obtenido de https es wikipedia org w index php title Crisis financiera amp oldid 138694662, wikipedia, wiki, leyendo, leer, libro, biblioteca,

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