Su tesis de doctorado, en la que concluyó que los movimientos en los precios de las acciones son impredecibles (estocásticos) siguiendo un recorrido aleatorio (random walk), fue publicada en enero de 1965 en Journal of Business bajo el título de “El comportamiento de los precios accionarios” (The Behavior of Stock Market Prices", Página 34-105). Ese trabajo fue posteriormente rescrito en un artículo menos técnico llamado “Camino Aleatorio en los Precios del Mercado Accionario” ("Random Walks In Stock Market Prices") el cual fue publicado en el Financial Analysts Journal en 1965 y Institucional Investor en 1968. Su artículo “El Ajuste de los Precios Accionarios ante Nueva Información” ("The Adjustment of Stock Prices to New Information") se publicó en Internacional Economic Review, 1969 (junto a varios coautores) fue el primer estudio de eventos que buscó analizar cómo los precios accionarios responden ante un suceso, usando datos de precios provenientes de la recién disponible base de datos CRSP (Center for Research in Security Prices).
Fama es frecuentemente citado como el padre de la Hipótesis de eficiencia de los mercados. En un innovador artículo publicado en mayo de 1970 en Journal of Finance, titulado “Mercado de Capitales Eficiente: Una Revisión del Trabajo teórico y Práctico”, Fama propuso dos conceptos cruciales que definieron el principio de la discusión acerca de los mercados eficientes.
1-. Fama propuso tres tipos de eficiencia:
Eficiente en su Forma Fuerte
Eficiente en su Forma Semi Fuerte
Ineficiente
2-. Fama demostró que la noción de Eficiencia de Mercado no puede ser rechazada sin el rechazo del Modelo de Equilibrio de Mercado (Como lo es el CAPM). Este concepto conocido como “El Problema de la Hipótesis Conjunta” ("joint hypothesis problem”) ha irritado desde su publicación a algunos investigadores.
En años recientes, producto de una serie de publicaciones, Fama se ha vuelto nuevamente controversial. Junto a Kenneth French como coautor, han puesto en duda la validez del modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model). El CAPM dice que el ponderador Beta por sí solo es capaz de explicar el retorno esperado. Estas publicaciones describen dos factores que además del Beta pueden explicar el retorno esperado de mejor forma que el CAPM. Así ambos autores crearon el Modelo de los Tres Factores. En el año 2005, Fama fue el primer ganador del Premio Deutsche Bank en Economía Financiera.
eugene, fama, eugene, gene, fama, febrero, 1939, economista, estadounidense, información, personalapodogenenacimiento14, febrero, 1939, años, boston, estados, unidos, nacionalidadestadounidensereligióncatolicismoeducacióneducacióndoctoradoeducado, enuniversity. Eugene F Gene Fama n 14 de febrero de 1939 es un economista estadounidense Eugene FamaInformacion personalApodoGeneNacimiento14 de febrero de 1939 83 anos Boston Estados Unidos NacionalidadEstadounidenseReligionCatolicismoEducacionEducaciondoctoradoEducado enUniversity of Chicago Booth School of BusinessUniversidad TuftsUniversidad de ChicagoMalden Catholic High SchoolSupervisor doctoralBenoit Mandelbrot Merton Miller y Harry V RobertsAlumno deBenoit MandelbrotInformacion profesionalOcupacionEconomista pedagogo profesor universitario e investigadorAreaEconomiaEmpleadorUniversidad de ChicagoObras notableshipotesis de eficiencia de los mercadosModelo de tres factores de Fama y FrenchMiembro deAcademia Estadounidense de las Artes y las CienciasAcademie des sciences morales et politiquesDistincionesMiembro de la Academia Estadounidense de las Artes y las CienciasMiembro de la Econometric SocietyAmundi Smith Breeden Prize 1992 Deutsche Bank Prize in Financial Economics 2005 Morgan Stanley American Finance Association Award for Excellence in Finance 2008 Premio del Banco de Suecia en Ciencias Economicas en memoria de Alfred Nobel 2013 editar datos en Wikidata Biografia EditarFue laureado con el Premio del Banco de Suecia en Ciencias Economicas en memoria de Alfred Nobel en el ano 2013 por su analisis empirico de los precios de los activos muy conocido por su trabajo empirico y teorico en la teoria de portafolio y la valuacion de activos financieros Obtuvo su titulo de grado en Frances en la Universidad Tufts el ano 1960 y su MBA y Ph D en economia y finanzas en la prestigiosa University of Chicago Booth School of Business Fama ha desarrollado toda su carrera docente en dicha escuela Su tesis de doctorado en la que concluyo que los movimientos en los precios de las acciones son impredecibles estocasticos siguiendo un recorrido aleatorio random walk fue publicada en enero de 1965 en Journal of Business bajo el titulo de El comportamiento de los precios accionarios The Behavior of Stock Market Prices Pagina 34 105 Ese trabajo fue posteriormente rescrito en un articulo menos tecnico llamado Camino Aleatorio en los Precios del Mercado Accionario Random Walks In Stock Market Prices el cual fue publicado en el Financial Analysts Journal en 1965 y Institucional Investor en 1968 Su articulo El Ajuste de los Precios Accionarios ante Nueva Informacion The Adjustment of Stock Prices to New Information se publico en Internacional Economic Review 1969 junto a varios coautores fue el primer estudio de eventos que busco analizar como los precios accionarios responden ante un suceso usando datos de precios provenientes de la recien disponible base de datos CRSP Center for Research in Security Prices Fama es frecuentemente citado como el padre de la Hipotesis de eficiencia de los mercados En un innovador articulo publicado en mayo de 1970 en Journal of Finance titulado Mercado de Capitales Eficiente Una Revision del Trabajo teorico y Practico Fama propuso dos conceptos cruciales que definieron el principio de la discusion acerca de los mercados eficientes 1 Fama propuso tres tipos de eficiencia Eficiente en su Forma Fuerte Eficiente en su Forma Semi Fuerte Ineficiente2 Fama demostro que la nocion de Eficiencia de Mercado no puede ser rechazada sin el rechazo del Modelo de Equilibrio de Mercado Como lo es el CAPM Este concepto conocido como El Problema de la Hipotesis Conjunta joint hypothesis problem ha irritado desde su publicacion a algunos investigadores En anos recientes producto de una serie de publicaciones Fama se ha vuelto nuevamente controversial Junto a Kenneth French como coautor han puesto en duda la validez del modelo CAPM Capital Asset Pricing Model El CAPM dice que el ponderador Beta por si solo es capaz de explicar el retorno esperado Estas publicaciones describen dos factores que ademas del Beta pueden explicar el retorno esperado de mejor forma que el CAPM Asi ambos autores crearon el Modelo de los Tres Factores En el ano 2005 Fama fue el primer ganador del Premio Deutsche Bank en Economia Financiera Vease tambien EditarHipotesis de eficiencia de los mercados Kenneth French Acaparar el mercado Front Running Bono basura Accion finanzas Mercado de capitales Derivado financiero Datos Q359317 Multimedia Eugene Fama Q359317 Obtenido de https es wikipedia org w index php title Eugene Fama amp oldid 143365924, wikipedia, wiki, leyendo, leer, libro, biblioteca,
