Las características generales de los derivados financieros son las siguientes:
Su valor cambia en respuesta a los cambios de precio del activo subyacente. Existen derivados sobre productos agrícolas y ganaderos, metales, productos energéticos, divisas, acciones, índices bursátiles, tipos de interés, etc.
Se liquidará en una fecha futura.
Pueden cotizarse en mercados organizados (como las bolsas) o extrabursátiles ("OTC")
Dependiendo del lugar de contratación y negociación
Mercados organizados (MM.OO.) o Mercado Bursátil: este tipo de mercado se distingue porque contratos son estandarizados en plazo, vencimientos, clases de activos, tamaño del contrato y liquidación del contrato, por lo tanto, implica que existirán derivados sobre subyacentes que el mercado haya autorizado, los vencimientos y los precios de ejercicio son los mismos para todos los participantes. La transparencia de precios es mayor. Por otra parte, son negociados en mercados físicamente localizados con instalaciones y servicios para la negociación de productos.
Over The Counter o "OTC", o Mercado Extrabursátil, son contratos hechos a la medida de las partes que contratan el derivado. Son negociados en mostrador, por lo tanto, no existe un lugar físico específico para la negociación, en el cual se pactan las operaciones directamente entre compradores y vendedores, sin que exista una contraparte central que disminuya el riesgo de crédito.
De negociación o especulativa con el precio del subyacente.
De cobertura. Uno de los usos de los derivados es como herramienta para disminuir los riesgos, tomando la posición opuesta en un mercado de futuros contra el activo subyacente.
Crawford, George; Sen, Bidyut (10 de agosto de 1996). Derivatives for Decision Makers: Strategic Management Issues(en inglés). John Wiley & Sons. ISBN978-0-471-12994-3. Consultado el 14 de junio de 2022.
Enlaces externos
Datos:Q66295
Noviembre 04, 2022
derivado, financiero, derivado, financiero, instrumento, derivado, producto, financiero, cuyo, valor, basa, precio, otro, activo, activo, depende, toma, nombre, activo, subyacente, ejemplo, valor, futuro, sobre, basa, precio, subyacentes, utilizados, pueden, d. Un derivado financiero o instrumento derivado es un producto financiero cuyo valor se basa en el precio de otro activo El activo del que depende toma el nombre de activo subyacente por ejemplo el valor de un futuro sobre el oro se basa en el precio del oro Los subyacentes utilizados pueden ser muy diferentes acciones criptomonedas indices bursatiles valores de renta fija tipos de interes o tambien materias primas 1 Indice 1 Caracteristicas de los derivados financieros 2 Tipologia 2 1 Dependiendo del tipo de contrato 2 2 Dependiendo de la complejidad del contrato 2 3 Dependiendo del lugar de contratacion y negociacion 2 4 Dependiendo del subyacente 2 5 Dependiendo de la finalidad 3 Ejemplos 4 Principales mercados de derivados en el mundo 5 Vease tambien 6 Referencias 7 Enlaces externosCaracteristicas de los derivados financieros EditarLas caracteristicas generales de los derivados financieros son las siguientes Su valor cambia en respuesta a los cambios de precio del activo subyacente Existen derivados sobre productos agricolas y ganaderos metales productos energeticos divisas acciones indices bursatiles tipos de interes etc Se liquidara en una fecha futura Pueden cotizarse en mercados organizados como las bolsas o extrabursatiles OTC Tipologia EditarDependiendo del tipo de contrato Editar Operacion de permuta financiera Swaps Contratos de futuros Contratos forward Opciones Americana ejecutable durante toda la duracion del contrato Europea ejecutable solo al vencimiento Warrants SwaptionDependiendo de la complejidad del contrato Editar Intercambio Futuro Opcion convencional plain vanilla Intercambio Futuro Opcion exotica bermuda asian Dependiendo del lugar de contratacion y negociacion Editar Mercados organizados MM OO o Mercado Bursatil este tipo de mercado se distingue porque contratos son estandarizados en plazo vencimientos clases de activos tamano del contrato y liquidacion del contrato por lo tanto implica que existiran derivados sobre subyacentes que el mercado haya autorizado los vencimientos y los precios de ejercicio son los mismos para todos los participantes La transparencia de precios es mayor Por otra parte son negociados en mercados fisicamente localizados con instalaciones y servicios para la negociacion de productos Over The Counter o OTC o Mercado Extrabursatil son contratos hechos a la medida de las partes que contratan el derivado Son negociados en mostrador por lo tanto no existe un lugar fisico especifico para la negociacion en el cual se pactan las operaciones directamente entre compradores y vendedores sin que exista una contraparte central que disminuya el riesgo de credito Dependiendo del subyacente Editar Financieros Sobre tipo de interes Sobre acciones Sobre divisas Sobre valores gubernamentales Sobre riesgo crediticio No financieros Sobre recursos basicos commodities activos fisicos materias primas Metales Cereales Citricos Energia petroleo gas electricidad Otros Otros mas Sobre condiciones climaticas Sobre indices generales de precios e inflacionDependiendo de la finalidad Editar De negociacion o especulativa con el precio del subyacente De cobertura Uno de los usos de los derivados es como herramienta para disminuir los riesgos tomando la posicion opuesta en un mercado de futuros contra el activo subyacente De arbitraje Ejemplos EditarSUBYACENTE TIPO DE CONTRATOMMOO futuros MMOO opciones Mercado Extrabursatil swap OTC swap Mercado Extrabursatil forward OTC forward Mercado Extrabursatil opciones OTC opciones Indice Bursatil Futuro sobre el IBEX Opcion sobre el valor futuro del IBEX Permuta Financiera Equity swap Back to back n aTipo de Interes Euribor futuro Opcion sobre Euribor futuro Permuta financiera de tipo de interes Interest rate swap IRS Forward rate agreement FRA Interest rate cap and floor Swaption Basis swapBonos Futuro sobre bonos Opcion sobre bonos n a Acuerdo de recompra Opcion sobre bonosAcciones Futuro sobre acciones Opcion sobre acciones Permuta Financiera Equity swap Acuerdo de recompra Opcion financiera Stock option WarrantTurbowarrantsDivisas FX future Option on FX future Currency swap FX forward FX optionRiesgo crediticio n a n a Permuta de incumplimiento crediticio Credit default swap CDS n a Opcion de incumplimiento crediticio Credit default option Principales mercados de derivados en el mundo EditarChicago Board Of Trade o Bolsa de Comercio de Chicago Chicago Mercantile Exchange o Bolsa Mercantil de Chicago New York Futures Exchange London International Financial Futures Exchange Tokio Financial Exchange Vease tambien EditarApalancamiento Collar finanzas Permuta de incumplimiento crediticio CDS Derivados de credito Delito economico Delito fiscal Especulacion Institucion de inversion colectiva Instrumento financiero Mercado Extrabursatil OTC Producto financieroReferencias Editar Crawford George Sen Bidyut 10 de agosto de 1996 Derivatives for Decision Makers Strategic Management Issues en ingles John Wiley amp Sons ISBN 978 0 471 12994 3 Consultado el 14 de junio de 2022 Enlaces externos EditarGlosario multilingue de Terminologia Financiera Datos Q66295 Obtenido de https es wikipedia org w index php title Derivado financiero amp oldid 144201313, wikipedia, wiki, leyendo, leer, libro, biblioteca,
