La teoría del portafolio moderna (MPT) o análisis de varianza media es una teoría de inversión que estudia como maximizar el retorno y minimizar el riesgo, mediante una adecuada elección de los componentes de una cartera de valores. Originada por Harry Markowitz, autor de un artículo sobre selección de cartera publicado en 1952,[1] la teoría moderna de la selección de cartera (modern portfolio theory) propone que el inversor debe abordar la cartera como un todo, estudiando las características de riesgo y retorno global, en lugar de escoger valores individuales en virtud del retorno esperado de cada valor en particular.
La teoría de selección de cartera toma en consideración el retorno esperado a largo plazo y la volatilidad esperada en el corto plazo.[2]
La volatilidad se trata como un factor de riesgo, y la cartera se conforma en virtud de la tolerancia al riesgo de cada inversor en particular, tras ecuacionar el máximo nivel de retorno disponible para el nivel de riesgo escogido.[2]
En su modelo, Markowitz, establece que los inversionistas tienen una conducta racional a la hora de seleccionar su cartera de inversión y por lo tanto siempre buscan obtener la máxima rentabilidad sin tener que asumir un alto nivel de riesgo. Nos muestra también, como hacer una cartera óptima disminuyendo el riesgo de manera que el rendimiento no se vea afectado.
Para poder integrar una cartera de inversión equilibrada lo más importante es la diversificación ya que de esta forma se reduce la variación de los precios. La idea de la cartera es, entonces, diversificar las inversiones en diferentes mercados y plazos para así disminuir las fluctuaciones en la rentabilidad total de la cartera y por lo tanto también del riesgo.
Referencias
Markowitz, Harry M. (March 1952). "Portfolio Selection"; The Journal of Finance7 (1): 77–91.
↑ Markowitz, Harry M. (1959). Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments. New York: John Wiley & Sons.
Datos:Q1072885
Multimedia:Portfolio theory
Marcha 24, 2022
teoría, portafolio, moderna, teoría, portafolio, moderna, análisis, varianza, media, teoría, inversión, estudia, como, maximizar, retorno, minimizar, riesgo, mediante, adecuada, elección, componentes, cartera, valores, originada, harry, markowitz, autor, artíc. La teoria del portafolio moderna MPT o analisis de varianza media es una teoria de inversion que estudia como maximizar el retorno y minimizar el riesgo mediante una adecuada eleccion de los componentes de una cartera de valores Originada por Harry Markowitz autor de un articulo sobre seleccion de cartera publicado en 1952 1 la teoria moderna de la seleccion de cartera modern portfolio theory propone que el inversor debe abordar la cartera como un todo estudiando las caracteristicas de riesgo y retorno global en lugar de escoger valores individuales en virtud del retorno esperado de cada valor en particular La teoria de seleccion de cartera toma en consideracion el retorno esperado a largo plazo y la volatilidad esperada en el corto plazo 2 La volatilidad se trata como un factor de riesgo y la cartera se conforma en virtud de la tolerancia al riesgo de cada inversor en particular tras ecuacionar el maximo nivel de retorno disponible para el nivel de riesgo escogido 2 En su modelo Markowitz establece que los inversionistas tienen una conducta racional a la hora de seleccionar su cartera de inversion y por lo tanto siempre buscan obtener la maxima rentabilidad sin tener que asumir un alto nivel de riesgo Nos muestra tambien como hacer una cartera optima disminuyendo el riesgo de manera que el rendimiento no se vea afectado Para poder integrar una cartera de inversion equilibrada lo mas importante es la diversificacion ya que de esta forma se reduce la variacion de los precios La idea de la cartera es entonces diversificar las inversiones en diferentes mercados y plazos para asi disminuir las fluctuaciones en la rentabilidad total de la cartera y por lo tanto tambien del riesgo Referencias Editar Markowitz Harry M March 1952 Portfolio Selection The Journal of Finance 7 1 77 91 a b Markowitz Harry M 1959 Portfolio Selection Efficient Diversification of Investments New York John Wiley amp Sons Datos Q1072885 Multimedia Portfolio theory Obtenido de https es wikipedia org w index php title Teoria del portafolio moderna amp oldid 136058439, wikipedia, wiki, leyendo, leer, libro, biblioteca,
