Tecnología financiera

Fintech, fintec o tecnología Financiera (del inglés financial technology ) es una industria financiera que aplica nuevas tecnologías a actividades financieras y de inversión.^[1]​ Fintech son las nuevas aplicaciones, procesos, productos o modelos de negocios en la industria de los servicios financieros^[2]​, compuestos de uno o más servicios financieros complementarios y puestos a disposición del público vía Internet. Un ejemplo puede ser el incluir con la compra en internet, la financiación simultánea de la misma.

Encuentro Fintech en Sri Lanka, año 2018.

Las Fintech ofrecen herramientas tecnológicas que ayudan a la realización de actos jurídicos relacionados con el dinero de forma eficiente, sencilla, y con costos razonables, que se divide en cuatro segmentos:

1. Herramientas de operación y medios de pago
2. Conocimiento del cliente y Big Data
3. Seguridad e identificación de personas
4. Dinero electrónico

Las Fintech son generalmente Startups expertas en nuevas tecnologías que quieren captar parte del mercado dominado por grandes empresas, que a menudo son lentas y poco innovadoras en la adopción de nuevas tecnologías.^[3]​

Áreas clave

La tecnología financiera ha sido usada para automatizar la administración de seguros, negociación bursátil y gestión del riesgo.^[4]​

Los servicios podrían originarse de varios proveedores de servicios independientes incluyendo al menos un banco o seguro autorizado. La interconexión es mediante APIs abiertas y la banca abierta y soportado por regulaciones gubernamentales como la European Payment Services Directive.^[5]​

En el trading en los mercado de capitales, las innovadoras plataformas de trading electrónicas, facilitan las inversiones online y en tiempo real. Las redes de Trading Social, permiten a los inversores observar el comportamiento que tienen sus compañeros y los traders expertos a la hora de invertir. De esta manera, pueden seguir sus estrategias de inversión en el cambio de divisas y en los mercados de valores. Las plataformas, que requieren de poco o ningún conocimiento acerca de los mercados financieros, han sido calificadas por el Foro Económico Mundial como disruptivas y «alternativas sofisticadas de bajo costo de los asesores de patrimonio tradicionales».^[6]​

Los Robo-advisors, o también conocidos como gestores automatizados, son una clase de asesores financieros automatizados que proveen consejos financieros o una gestión de inversión online, con una mínima o moderada intervención humana.^[7]​ Proveen consejos financieros digitales basados en leyes matemáticas o algoritmos. De este modo, pueden proporcionar una alternativa de bajo costo respecto a los consejos humanos.

La inversión global en tecnología financiera se incrementó más de un 2.200% de 930 millones de dólares en 2008 a más de 22.000 millones en 2015.^[8]​ La naciente industria de la tecnología financiera en Londres ha visto un rápido crecimiento en los últimos años, de acuerdo con la Oficina del Alcalde de Londres. El 50% de la fuerza de trabajo de Londres está empleada en servicios financieros y de tecnología.^[9]​ Y el crecimiento no ha terminado. En los primeros 6 meses de 2018, la inversión global en Fintech (entre Capital Riesgo, Capital Privado y M&A) fue excepcional, en parte por dos grandes acuerdos: la compra de WorldPay por valor de 12,9 mil millones de dólares por parte de Vantinv, y los 14 mil millones de dólares recaudados por Ant Financial para la ronda de financiación de Capital Riesgo. A mediados de 2018, la financiación ya ha excedido el importe total de la financiación obtenida para el Fintech en 2017, (alcanzando los 57,9 mil millones de dólares en 875 transacciones) y va por buen camino para superar el máximo de 2015.

En 2014, se invirtieron 1,5 mil millones de dólares en empresas de tecnología financiera en Europa. Las empresas con sede en Londres, recibieron 539 millones de dólares en inversión, las empresas con sede en Ámsterdam, 306 millones de dólares, y las empresas con sede en Estocolmo, 266 millones de dólares. Este reparto no ha cambiado mucho en 2018. Fuera de los 26 mil millones de dólares que se invirtieron en Europa, el Reino Unido todavía sigue en primer lugar con 16 mil millones de dólares invertidos en FinTech en la primera mitad del año 2018. Después de Londres, Estocolmo es la segunda ciudad con más financiación en los últimos 10 años en Europa. Los acuerdos de FinTech Europeos alcanzaron su máximo en el quinto trimestre, aumentando de los 37 en el cuarto trimestre de 2015 a los 47 en el primer trimestre de 2016.^[10]​^[11]​ La Unión Europea todavía fomenta el desarrollo y la innovación del sector, adoptando continuamente nuevas directrices y regulaciones (en 2018 puso en vigor la PSD2 y la RGPD). Lituania está empezando a convertirse en el centro para las empresas de tecnología financiera en Europa del Norte desde la salida de Reino Unido de la Unión Europea. De acuerdo a las estadísticas, a finales de 2017 Lituania tenía 117 acuerdos FinTech, comparado con los 45 en 2013. Concedió 35 nuevas licencias en 2017.^[12]​

En la región de Asia-Pacífico, el crecimiento será visto en un nuevo hub de tecnología financiera que será abierto en Sydney en abril de 2015.^[13]​ De acuerdo con KPMG, el sector de los servicios financieros de Sydney en 2017 crea el 9% del PIB nacional y más grande que el sector de los servicios de Honk Kong o Singapur. Un laboratorio de tecnología financiera fue lanzado en Honk Kong en 2015.^[14]​ En 2015, la Autoridad Monetaria de Singapur lanzó una iniciativa denominada Fintech and Information Group para atraer a empresas de todo el mundo, y se comprometió a invertir 225 millones de dólares en el sector Fintech en los próximos cinco años.^[15]​Equipo de red^[16]​

Panorama

Argentina

En Argentina el panorama es nuevo y prometedor. Según la Cámara Argentina Fintech en su informe sobre el ecosistema fintech argentino, las verticales que más se han desarrollado en Argentina incluyen a pagos (48%), créditos (38%), soluciones financieras (18%), servicios para empresas (15%) e inversiones (12%). Así se desprende del último mapa elaborado por Finnovating (la plataforma que busca unir fintechs con empresas y asociaciones).

Las verticales que aún se encuentran por debajo del 10% del ecosistema son seguros (5%), divisas (4%), bancos digitales (3%), productos financieros (3%), finanzas personales (3%) y regtech (2%). En Argentina, la mitad de las organizaciones del sector financiero ya están asociadas con un desarrollo tecnológico FinTech y superan el 80% las que esperan estarlo en los próximos 3 años. Sumado a una participación activa del Banco Central de la República Argentina (BCRA) que atendiendo a esta nueva demanda emitió una serie de normas relacionadas a la apertura de cuentas no presenciales, creación de DEBIN, nuevos medios de pago, modelos de evaluación crediticia para personas y pymes.

En el año 2019 se contabilizaron 151 fintech argentinas hasta el mes de agosto, contra 133 en el 2018, 95 en el 2017 y 60 en el 2016.

España

Según el Informe Fintech^[17]​ publicado en junio de 2015 por la empresa Captio y ASSET (Asociación Española de Financieros de Empresa), el término Fintech no es conocido por el 66,7 % de los profesionales del sector. Pero, según el informe, el conocimiento teórico de lo que es Fintech y el interés por este no implica su utilización práctica, al igual que el desconocimiento del término tampoco implica que no se utilice. El 46,2 % de los profesionales de las finanzas en España utilizan algún tipo de software o producto Fintech en su empresa.^[17]​

El informe detalla que para el 54,6 % de los profesionales de las finanzas, la principal ventaja de la utilización de Fintech es lograr unos procesos o gestiones más eficientes para su empresa. El ahorro de tiempo (50,9 %) y la inmediatez (41 %) son también algunos de los motivos más habituales.

En cambio, los profesionales de las finanzas que no recurren a productos o servicios Fintech argumentan en un 51,6 % que no lo hacen por no saber cómo puede ayudar a su empresa un producto de este tipo. El 38,9 % dicen no utilizar Fintech por no conocer ofertas concretas que sean interesantes o que se adapten a las necesidades de la empresa. Solamente el 4 % de los que no invierten en Fintech no lo hacen por considerarlo un gasto innecesario. El 5,5 % dice tener otros motivos.

México

Desde el siglo pasado en México han existido empresas consideradas Fintech como EGLOBAL, PROSA, TMSourcing y las empresas relacionadas con la Bolsa Mexicana de Valores como son BURSATEC, MEXDER, entre otras; y en el siglo XXI se consolidan las empresas como Buró de Crédito, y Círculo de Crédito con el tema de BIG DATA, y figuras jurídicas como la Sociedad Financiera de Objeto Múltiple consolidan la filosofía hoy llamada Fintech. México es el país con mayor número de empresas Fintech de toda Latinoamérica con 158 startups, seguidos por Brasil con 130 y Colombia con 77.^[18]​

A pesar de tener el mayor acervo, el crecimiento de este sector es muy grande siendo de 24 % en 2016 y está proyectado a que sea aún mayor captando parte del mercado bancario que ha sido descuidado en este país. Se espera que en los próximos 10 años el sector capte hasta el 30 % de la industria bancaria, que equivaldría a 9 mil millones de dólares americanos. Según la firma PwC, más del 20 % de la industria de Servicios Financieros estará en riesgo debido al crecimiento exponencial de las empresas Fintech en México.

Desde el año 2017 la Ley Fintech en México regula los pagos electrónicos, el financiamiento colectivo (crowdfunding), los activos virtuales y la asesoría financiera electrónica.^[19]​

El 10 de septiembre de 2018, fueron publicadas las Disposiciones de carácter general para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera (“Ley Fintech”), las dirigida a las Instituciones de Fondos de Pago Electrónico, relativa a las disposiciones de carácter general aplicables a las operaciones de las Instituciones de Fondos de Pago Electrónico, lo que brinda un marco legal para que las instituciones de Tecnología financiera se constituyan y realicen sus operaciones.^[20]​

Colombia

Desde el año 2017, Colombia empieza a tener mayor discusión sobre las implicaciones que tienen las empresas Fintech para el país y el sistema financiero. La cantidad de eventos relacionados, junto con el lanzamiento de la asociación Colombia Fintech en enero de ese año,^[21]​ no deja lugar a dudas del interés existente por soluciones financieras con uso extendido de la tecnología. La investigación realizada por Finnovista Radar en 2016 muestra que el 40 % de las 77 empresas Fintech colombianas se encuentran en las áreas de pagos y préstamos.^[22]​

Por el lado del sector financiero tradicional en Colombia, este también ha mostrado interés en la innovación tecnológica de productos y canales transaccionales. En abril de 2017, el gremio de los bancos, Asobancaria, y el gremio de las empresas de tecnología, la Cámara Colombiana de Informática y Telecomunicaciones (CCIT), anunciaron su alianza que busca promover la acelerada integración del sistema financiero con las últimas innovaciones tecnológicas. Su producto inicial fue la primera investigación en el país que explora las tendencias de la disrupción digital en el sistema financiero colombiano, llamado “Fintechgración: Oportunidad para un sistema financiero verdaderamente incluyente".^[23]​

La alianza Asobancaria-CCIT tendría como fin promover la colaboración de los diferentes actores – banca, Fintech y Gobierno – para que el país pueda gozar de los beneficios de un sistema financiero basado alrededor del uso tecnológico. Este propósito lo acuñaron como “Fintechgración”.

Crecimiento del sector Fintech

En 2014, la inversión mundial en empresas Fintech se triplicó respecto al año anterior, llegando a los 12.200 millones de dólares. Según un estudio de la empresa Accenture, una parte muy importante de estas inversiones se sitúa en Estados Unidos, pero destaca que Europa sea el mercado donde más crece este tipo de inversiones, con un registro de un aumento de un 215 % en 2014 respecto al año anterior. Esto representa 1,480 millones de dólares.^[24]​

Áreas o sectores Fintech

Algunas de las áreas Fintech más destacadas son:

• Banca móvil
• Big data y modelos predictivos
• Compliance
• Crowdfunding
• Crowdlending^[25]​
• Criptomoneda y monedas alternativas
• Forex (mercado de divisas)
• Gestión automatizada de procesos y digitalización
• Pagos y transferencias
• Préstamos P2P
• Insurtech (Seguros)
• Seguridad y privacidad
• Servicios de asesoramientos financiero
• Trading
• Sandbox
• Escrow

Referencias

1. Schueffel, Patrick (9 de marzo de 2017). . Journal of Innovation Management (en inglés) 4 (4): 32-54. ISSN 2183-0606. Archivado desde el original el 15 de marzo de 2017. 
2. Periodista Digital. «Llega la Revolución Fintech». 
3. «What is FinTech?» (en inglés). Wharton FinTech. septiembre de 2014. Consultado el 9 de diciembre de 2014. 
4. Aldridge, I., Krawciw S., 2017. Real-Time Risk: What Investors Should Know About Fintech, High-Frequency Trading and Flash Crashes. Hoboken: Wiley. ISBN 978-1119318965
5. Scholten, Ulrich. «Banking-as-a-Service - what you need to know». VentureSkies. Consultado el 16 de enero de 2017. 
6. R. Jesse McWaters (junio de 2015). «How will the empowerment of individuals through automated systems and social networks transform the business of investment management?». The Future of Financial Services: How disruptive innovations are reshaping the way financial services are structured, provisioned and consumed (en inglés). World Economic Forum. p. 125. Consultado el 3 de febrero de 2019. 
7. Lieber, Ron (11 de abril de 2014). «Financial Advice for People Who Aren’t Rich». The New York Times. (requiere suscripción)
8. «Global Fintech Investment Growth Continues in 2016». Accenture. 2017. Consultado el 15 de enero de 2018. 
9. «What is FinTech and why does it matter to all entrepreneurs?». Hot Topics. julio de 2014. Consultado el 9 de diciembre de 2014. 
10. «Stockholm FinTech: An overview of the FinTech sector in the greater Stockholm Region» (en inglés). Stockholm Business Region. junio de 2015. Consultado el 3 de febrero de 2019. 
11. «Fintech Investments Skyrocket in 2016– Report». redherring.com (en inglés). Consultado el 3 de febrero de 2019. 
12. «Brexit a boon for Lithuania's 'fintech' drive». The Business Times (en inglés). Consultado el 3 de febrero de 2019. 
13. . BRW. noviembre de 2014. Archivado desde el original el 20 de marzo de 2016. Consultado el 26 de noviembre de 2014. 
14. «FinTech Innovation Lab in Hong Kong Launches With Eight Firms». Forbes. febrero de 2015. Consultado el 9 de febrero de 2015. 
15. «Fintech – the next frontier for Hong Kong’s battle with Singapore?» (en inglés). Consultado el 3 de febrero de 2019. 
16. «Cisco Buyback» (en inglés). Consultado el 3 de febrero de 2019. 
17. «Informe sobre el ecosistema fintech en argentina». 2018.  Error en la cita: Etiqueta <ref> no válida; el nombre «I Informe_1» está definido varias veces con contenidos diferentes
18. «Fintech Radar México: México se convierte en el mayor mercado Fintech de América Latina | Finnovista». Finnovista. 11 de mayo de 2016. Consultado el 24 de marzo de 2017. 
19. «Fintech ¿qué es y cómo modifica el mercado financiero?». iKiwi. 24 de mayo de 2018. 
20. «DISPOSICIONES SECUNDARIAS LEY FINTECH – Notas Informativas». Consultado el 24 de enero de 2019. 
21. «Colombia Fintech - Asociación Colombiana de Empresas de Tecnología e Innovación Financiera». www.colombiafintech.co. Consultado el 10 de mayo de 2017. 
22. «Fintech Radar Colombia | Finnovista». Finnovista. 1 de abril de 2016. Consultado el 10 de mayo de 2017. 
23. Buitrago, Felipe; Romero, Carlos (21 de abril de 2017). Fintechgración: Oportunidad para un sistema financiero verdaderamente incluyente. Consultado el 10 de mayo de 2017. 
24. «The future of fintech and Banking: digitally disrupted or reimagined?» (en inglés). 2015. 
25. Garijo, Marta (24 de julio de 2016). «El 'crowdlending' entra en escena: qué es y cómo se monta una plataforma de préstamos participativos». eldiario.es. Consultado el 25 de julio de 2016. 

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